2017 년 1 월 6 일 16:15, Fukai Building, No. 19 Finance Street, Xicheng District, Beijing, Beijing, China, China Securities Regulatory Commission의 첫 번째 기자 회견, Ruihua Accounting Firm은 China Secitiess Regulatory Commission의 첫 번째 판결 티켓의 대상이되었습니다. 그러나 아무도 실제 이야기가 막 시작되었다고 기대하지 않았습니다 ...

1 년 동안 시장에서 금지 된 사람들의 수는 새로운 기록을 세웠습니다. 그리고 우리는이 224 행정 벌금 결정 뒤에 무엇을 발견 할 수 있습니까?

1. 관련 당사자 및 이사, 감독자 및 고위 경영진은 큰 처벌이되었습니다. 제조 안전 놀이터 추천는 반복적으로 벌금을 부과했습니다

그림에서 볼 수 있듯이 2017 년에 총 89 개 회사가 중국 증권 규제위원회의 벌금을 부과했으며, 가장 큰 비율은 총 29 개 상장 기업의 관련 당사자였으며, 둘째, 상장 된 회사와 안전 놀이터 추천 산업 분배는 최초의 산업 및 광업 및 광업 및 Wholesale 및 Wholesale 및 Wholesale 및 Wholesale를 제조했습니다. 또한 올해 규제 당국은 중개 기관에 대한 단속을 강화했으며, 총 12 개의 중개 기관이 벌금을 부과하고 Southwest Securities, Xinhe Yongxin 및 기타 잘 알려진 업계 리더와 같은 상장 회사를 포함하여 증권 회사, 법률 회사 및 회계 회사와 함께 새로운 기록을 세웠습니다. 벌금을 물었던 개인들 중 이사, 감독자, 선임 관리자 및 상장 안전 놀이터 추천 내부 직원은 많은 비율을 차지했습니다. 또한, 안전 놀이터 추천 중개 기관 및 관련 당사자의 직원도 China Securities Regulatory Commission의 초점이되었습니다.

2. 전체 체인 감독, 구조 조정 프로세스는 심각하게 영향을받는 위반 영역이됩니다

올해 이후 중국 증권 규제위원회는 상장 안전 놀이터 추천 주요 자산 구조 조정 문제에 특별한 관심을 기울였으며 감독은 지속적으로 강화되었습니다. 대부분의 회사 가이 링크에서 대부분 정보 공개 위반을 포함하는 상장 안전 놀이터 추천 정보 공개 위반과 관련된 사안의 배포에서 명확하게 볼 수 있으며 동시에 주요 회사 이벤트 및 관련 거래도 핵심 지뢰밭이되었습니다. 올해 벌금을 물었던 상장 안전 놀이터 추천 관련 당사자 중 대부분은 주요 자산 구조 조정 중에 허위 정보를 제공하거나 관련 의무를 이행하지 못한 것으로 의심되었습니다. Jiuhao Group의 사기 구조 조정만으로, 인수 당사자 12 명은 처벌을 받았습니다. 강력한 감독을 배경으로 A-Share M & A 시장은 2017 년에 새로운 패턴으로 이어졌으며 산업 M & A는 점차 M & A 시장의 주류가되었습니다.

3. 내부자 정보 유출의 분포가 흩어져 있으며 법을 아는 것으로 법을 어기는 것은 드문 일이 아닙니다

올해의 Suzhou Hi-Tech 사례에서 당시 Suzhou Hi-Tech Zone Management Committee의 금융국 경제 건설 부서의 직원과 산업 은행의 지역 회장은 모두 내부자 거래 사건으로 벌금을 부과했습니다. 내부자 거래는 매우 유해합니다. 시장 투자자뿐만 아니라 점점 더 많은 사람들이 관심으로 인해 위험을 감수하고 있습니다. 수치에서 볼 수 있듯이 상장 안전 놀이터 추천 친척과 친구는 내부자 거래의 가장 다양한 범주가되었습니다. 동시에, 그러한 경우에는 안전 놀이터 추천 이사, 감독자 및 고위 경영진 및 상장 안전 놀이터 추천 내부 인력뿐만 아니라 회사 계열사의 관련 인력을 포함한다는 점에 주목할 가치가 있습니다.

내부자 거래 사례와 관련된 문제의 관점에서 지점은 상대적으로 넓습니다. 주요 자산 구조 조정 및 이익 분배 계획은 내부자 정보 유출의 가장 어려운 영역이되었습니다. 관련 내부자 정보를 가진 사람들은 신뢰 안전 놀이터 추천에 관한 규정을 엄격히 준수하고 주변의 친척과 친구들에게 정보 안전 놀이터 추천를 엄격히 금지해야 할뿐만 아니라 법이 위반되었음을 알지 말아야합니다. 일단 손을 내밀면 확실히 체포 될 것입니다.

4. 모든 사람은 정보 안전 놀이터 추천 준수에 대한 책임이 있습니다

그림과 같이, 올해 총 530 명의 직원이 수많은 인원을 대상으로 행정적으로 처벌되었습니다. 이사, 감독자, 고등학교 및 사내 직원은 최대의 벌금을 가진 유형이되었습니다. 그들은 안전 놀이터 추천 관련 이해 관계자와 중개 기관으로 대체 될 수 있습니다. 정보를 공개 한 최초의 사람은 7.26%에 불과하다는 점은 주목할 가치가 있습니다.

상장 안전 놀이터 추천 정보 공개를 담당하는 첫 번째 사람으로서, 이사회의 비서관은 안전 놀이터 추천 정보 공개가시기 적절하고 효과적이며 진실하며 완전한 지 확인 할 책임이 있습니다. 그는 안전 놀이터 추천 모든 주요 행사의 내부자입니다. 그러나 지식이 높다고해서 위반의 발생률이 높다는 의미는 아닙니다. 올해 많은 상장 안전 놀이터 추천 정보 공개 위반 사례에서 실제 컨트롤러 또는 통제 주주는 이사회 및 주주의 상장 회사 회의를 직접 넘어서서 자신의 권한을 남용하고 불법 정보 공개에 직접 지시하고 지시하고 지시했습니다.

CSRC의 "정보 안전 놀이터 추천에 대한 불법 행정 책임에 대한 규칙"불법 행위 "

통제 주주 또는 실제 컨트롤러가 불법 정보 안전 놀이터 추천를 직접 지시하거나 지시하거나 안전 놀이터 추천 해야하는 정보를 안전 놀이터 추천하거나 안전 놀이터 추천 해야하는 정보를 숨기도록 지시하거나 지시하는 경우, 통제 주주 또는 실제 관리자는 불법 정보 안전 놀이터 추천의 통합을 지시하는 것으로 결정해야합니다. "

정보 공개 위반은 이사회 비서의 책임이 아닙니다. 상장 안전 놀이터 추천 모든 이사, 감독자 및 고위 임원은 안전 놀이터 추천 정보 공개를 진지하게 받아들이고 안전 놀이터 추천 실제 상황이 정확하고시기 적절하며 완전히 투자자에게 전달되도록해야합니다.

비디오 1 : Xianyan Case

닫힌 케이스 :당신은 나와서 조만간 다시 지불해야 할 것입니다

비디오 2 : Dengyun Co., Ltd. IPO 사기 사건

폐쇄 사례 :"전에는 선택의 여지가 없었지만 지금은 좋은 사람이되고 싶어요""가서 판사에게"

비디오 3 : Baoqianli의 재구성 사기 사례

폐쇄 사례 :브라질 정글의 나비는 날개를 펄럭이며 미국 텍사스 주 텍사스에서 허리케인을 유발합니다

올해 정보 공개 위반으로 행정적으로 처벌 된 상장 회사에서 우리는 대부분의 회사에 주식 구조 문제가 있음을 발견했습니다. 과거에는 Wen Bao Qianli가 예를 보냈습니다 (표 1). 안전 놀이터 추천 가장 큰 주주 인 Zhuang Min은 회사를 통제했기 때문에 그의 지분은 분명한 이점을 가지고 있습니다 (표 2). 동시에 올해 초, Yisheng Pharmaceutical의 17 명의 이사, 감독관 및 선임 관리자의 경우, 총 17 명이 다른 사람들을 대신하여 총 17 명이 집단적으로 불법적으로 보유하고 있으며 안전 놀이터 추천 실제 컨트롤러 인 Zhang Yisheng은 항상 회사가 보유한 주식에서 절대적인 이점을 얻었습니다. 주식 구조는 정보 공개 위반과 밀접한 관련이 있습니다. 자본이 개인에게 너무 집중되면, 제 1 주주의 의사 결정 행동이 다른 주주와 충돌 할 때, 정보 공개 품질이 감소하고 공개 위반도 발생합니다.

과거의 언론 보도에 따라 올해 처벌 된 사람이나 안전 놀이터 추천들 사이에서 대부분의 상장 안전 놀이터 추천와 실제 컨트롤러가 자본 시장에서 이미지가 좋지 않다는 것을 알기가 어렵지 않습니다. Xian Yan은 오랫동안 수도 시장에서 유명한 "오래된 선수"였습니다. Bao Qianli는 많은 언론에 의해 재무 사기에 대해 의문을 제기했기 때문에. 올해 엄격한 감독의 맥락에서, 규제 당국은 여론에 직면 한 규제 당국이 자연스럽게 그것을 끝까지 조사한다. 동시에, 기업 문화와 무결성이 부족한 안전 놀이터 추천는 내부 준수 거버넌스에 대해 이야기 할 수 없으므로 다양한 위반이 발생합니다.

만약 올해 CSRC가 "Industry Tycoon"Xin Yongzhonghe와 그의 청문 요원들과 방어적인 대결을 겪었다는 것을 알게된다면,이 장면은 확실히 감동 할 것입니다. Xin Yongzhonghe는 Dengyun 주식의 경우 방어 이유를 제안했습니다. "Xin Yongzhonghe는 업계에서 높은 명성과 명성을 누리고 있으며, 업계의 배너이며 긍정적 인 에너지를 대표 하며이 사건을 처리 할 때 상황을 고려해야합니다." 그러나 CSRC의 답변은 또한 규제 기관의 태도를 보여 주었다. 상장 안전 놀이터 추천 위반 사례를 면밀히 살펴보면 거의 소수의 중개 기관이보고한다는 것을 알기가 어렵지 않습니다. 대신, 언론은 검열 역할을했다. 중개 기관이 의무를 수행하지 못한 것은 상장 안전 놀이터 추천 공개 위반에서 중요한 요소가되었습니다.